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フジクラ5803｜1Q営業益2.6倍、PER26倍の意味
フジクラ(5803)の27年3月期1Q決算を分析。営業益1,048億円(2.6倍)、通期を4,320億円へ再上方修正。株価+12.8%でも予想PERが35倍→26倍へ低下した理由と、営業益93%が情報通信という集中リスクを両論併記。 -
伊藤忠8001｜非資源No.1と総還元64%の実力
伊藤忠商事(8001)を商社・金属株の3視点で分析。非資源No.1でROE14.6%、総還元性向64%・12期連続増配・3000億円自社株買い、3年連続最高益とPeer比較・7軸レーティングを両論併記で解説します。 -
丸紅8002｜1Q21%増益と1000億円自社株買いを解剖
丸紅(8002)の2027年3月期1Q決算(2026年8月3日発表)を全面反映。純利益1864億円(+20.7%)・進捗32.1%、GC2027の還元枠9000億円への拡大と上限1000億円の自社株買い、10事業中4事業減益という中身、持分法38.8%、Peer比較、v2.2レーティング(品質52/70・価格C)を両論併記で解説。 -
住友商事8053｜非資源で稼ぐ多角化商社の実力
住友商事(8053)を商社・金属株の3視点で分析。資源比率約15%で5大商社最低、ROE12.9%の多角化型、1対4分割と800億円自社株買い、FY27最高益予想とPeer比較・7軸レーティングを両論併記で解説します。 -
三井物産8031｜1Q53%増益と2000億円自社株買いを解剖
三井物産(8031)の2027年3月期1Q決算(2026年8月4日発表)を全面反映。純利益2941億円(+53.4%)・進捗32.0%は5年平均24.5%を大幅超、上限2000億円の自社株買いと全株消却も決議。一方で営業CFは423億円へ急減しFCFは赤字。CIM Group評価益など一過性の中身、持分法38.4%、Peer比較、v2.2レーティング(品質52/70・価格C)を両論併記で解説。 -
三菱商事8058｜1Q純利益47%増でも進捗27%の読み方
三菱商事(8058)の2027年3月期1Q決算(2026年8月3日発表)を全面反映。純利益2985億円(+47%)でも通期進捗27.1%は5年平均以下。1兆円自社株買い完了後の需給、持分法38.9%、資源比率54%、実力PERとPeer比較、v2.2レーティング(品質49/70・価格D)まで両論併記で解説。 -
オムロン(6645)分析｜V字回復と割安PBRの真偽
オムロン(6645)を機械株リサーチの3視点で分析。制御機器(IAB)のV字回復、米ドル自然ヘッジの為替感応度、DCF/PBR試算、キーエンス等とのPeer比較、7軸レーティング(44/70・中立)を付与した調査分析レポート。 -
リファインバース7375｜循環経済株の妥当株価を分析
東証グロースのリファインバースグループ(7375)を調査。産廃リサイクルの高採算事業、筆頭株主・三菱ケミカルとの提携、Growth100計画、脆弱な財務、急騰後の株価水準を強気・弱気の両面から検証します。 -
ティアフォー593A｜自動運転IPOの妥当株価を分析
2026年7月22日上場のティアフォー(593A)を目論見書とロックアップから分析。Autoware・トヨタ・SOMPOとの提携、公募価格1,085円の妥当性を強気と弱気の両面で検証します。 -
太陽誘電6976｜MLCC3位×AIを7軸分析
MLCC世界3位の太陽誘電（6976）を独自7軸で分析。AIサーバー向け高容量MLCC、4倍高から半値の株価、実績PER93倍のバリュエーション、中計2030、8/5決算までのカタリストを両論併記で整理する。
