2026年11月14日– date –

シャノン(3976)の2026年12月期3Q決算を一次情報で分析。コスト削減で営業利益率21.5%、営業利益は通期予想の94%に到達し上場来初配当も発表。一方で売上は横ばい、親会社56.7%の上場子会社。適正株価レンジを検証します。

AIメカテック(6227)の2027年6月期1Q決算を一次情報で分析。AI先端パッケージ向けTB/DBで営業利益率26.6%、受注残は残り計画売上の約2倍。一方で前期売上の68%が台湾1社向け。需給と適正株価レンジも検証します。

エフ・コード(9211)の2026年12月期3Q決算を一次情報で分析。売上は通期予想の87%に到達し上振れ濃厚な一方、のれんは自己資本の1.55倍、創業者の売却も継続。M&Aモデルの利益の質と適正株価レンジを検証します。

精工技研(6834)の2027年3月期中間決算を一次情報で分析。AIデータセンター向け光コネクタ・研磨機で営業利益2.2倍、通期を再上方修正。下期+25%増収の前提、キャッシュフロー、需給、適正株価レンジを両論で検証します。

トレックス・セミコンダクター(6616)の2027年3月期中間決算を一次情報で分析。営業利益3.6倍・再上方修正の一方、下期計画は営業利益率3.6%。見積り変更益・子会社売却益・在庫増と需給、適正株価レンジを検証します。

NFKホールディングス(6494)の2027年3月期中間決算を一次情報で分析。売上4.9倍・上方修正の中身を、キャストリコ連結化・負ののれん・少数株主への流出に分解し、顧客依存と需給、適正株価レンジを検証します。

マイポックス(5381)の2027年3月期中間決算を一次情報で分析。AIデータセンター向け研磨材で営業利益3.6倍、通期予想を再び上方修正し増配。一方で営業CFは利益の2割弱。TAM・適正株価レンジを両論で検証します。

スタメン(4019)の2026年12月期3Q決算を一次情報で分析。四半期営業利益は過去最高の1.8億円、一方で通期売上計画には4Qに前年同期比+52%が必要。ARR・MRR・社長貸付・TAM・適正株価レンジを両論で検証します。