日本株– category –

東証グロースのエクサウィザーズ(4259)を開示データから分析。FY2026は営業利益69倍・初の黒字転換、生成AIとNTT・SMBC提携が追い風。一方で予想PER45倍超の割高感も。適正株価レンジと中計達成度を両論併記で整理します。

東証グロースのJDSC(4418)を開示データから分析。売上230億円の86%は低採算のDM発送代行で、本命のAIソリューションは売上32億規模ながら前期比49%成長。強気・弱気の両論を整理します。

ファナック(6954)の2027年3月期第1四半期決算を分析。全4部門増収で営業利益+26.1%、通期は2,180億円へ上方修正。想定為替150円/ドルに対し足元は円安で上振れ余地。品質★★★★☆・価格Cと評価。

ルネサス(6723)の2026年12月期2Q決算を分析。上期営業利益+214%・Non-GAAP営業利益率32.7%の上振れと、高崎工場閉鎖によるSiC撤退、タイミング事業譲渡益4,433億円、熊本地震を整理し再レーティング。

半導体露光装置メーカー・ニコン（7731）を独自7軸で分析。EUV非参加でも成熟ノード・先端パッケージング露光に活路。2026年3月期の巨額減損と黒字転換予想、バリュエーションとカタリストを整理した。

プローブカード世界3位・メモリ向け首位の日本マイクロニクス（6871）を独自調査。HBM特需による業績急拡大・バリュエーション・東証Peer比較・7軸レーティングを公開情報から整理した。

ADLibシステムを基盤とするカイオム・バイオサイエンス(4583)。抗DLK-1抗体CBA-1205と世界初Tribody型CBA-1535のPhase1データ、rNPV試算、6ヶ月カタリストを独自に分析した調査レポート。

クリングルファーマのHGFタンパク質パイプライン（脊髄損傷・声帯瘢痕・ALS）のrNPV試算と競合比較。日米欧3極オーファン指定取得、追加治験のPMDA合意状況を包括調査。

ハートシード(219A)のiPS心筋球HS-001 LAPiS試験結果・承認申請展望・rNPV試算・競合比較・カタリストカレンダーを独自分析。2026年中PMDA承認申請が最大の注目点。

武田薬品スピンアウトのChordia Therapeutics。世界唯一のCLK阻害剤rogocekibのAML Ph1/2データ・rNPV試算・カタリストを独自分析。