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ギークリー（505A・東証スタンダード）の2026年5月期本決算を分析。営業利益+206%・ROE45.6%と高収益なのに予想PER約10倍という割安さの理由、成約単価上昇と景気敏感リスク、適正株価レンジを両論併記で解説します。

QPSホールディングス（464A）の2026年5月期本決算を分析。経常黒字でも営業赤字という利益の質、防衛省697億円の長期契約、過去7.7倍の大相場、適正株価レンジ、中期経営計画との整合性を両論併記で解説します。

Sansanの2026年5月期本決算を分析。売上+24%、調整後営業利益は前年の2.4倍で過去最高益。SaaSなのに利益が急拡大した5つの理由と、適正株価・弱気材料を両論併記で解説します。

パン・パシフィックHD(ドンキ)の2026年6月月次を分析。既存店は通期+4.6%と好調も6月は-0.7%と減速——天候不順・家電のゲーム機反動・日曜1日減が主因で嗜好品は堅調。小売株3視点・TimesFM・Peer比較・7軸レーティングで割安度を検証。

セブン&アイHDの2027年2月期1Q決算を小売株の3視点で分析。海外コンビニの燃料増益で通期上方修正、ヨークHD売却・北米IPO・約2兆円還元の変革の現在地。TimesFMコンビニ需要予測、SOTP妙味、7軸レーティングで割安性を検証。

ファーストリテイリングの2026年8月期3Q決算を小売株の3視点で分析。海外ユニクロ主導で3度目の上方修正・製造小売で世界2位へ。TimesFM業態別需要予測、気温感応度、バリュエーション、7軸レーティングで割高感まで検証。

イオン（8267）2027年2月期1Qは営業利益33.6%増。DgS・モール・ASEANが牽引する一方、国内スーパー/GMSは営業赤字。チェーンストア・コンビニ需要をTimesFMで予測し、Peer比較と7軸レーティングも掲載した。

ABEJA(5574)がFY2026第3四半期を発表、営業益+42%で通期を上方修正しPTS急伸。ただし最終益はDTA嵩上げでMONO BRAIN買収も。Google出資AIの実力と割高感を両論併記で整理します。

東証プライムのPKSHA(3993)を開示データから分析。AI SaaSはARR110億円・NRR114%と本物だが、FY2026の売上+61%は買収依存で純利益は+7%どまり。適正株価と中計達成度を両論併記で整理。

2027年3月期1Qは売上3,448百万円(+41.0%)・営業益200百万円(+39.0%)で1Q過去最高。AIプロダクト事業は+50.6%。今期計画156億円への進捗と、粗利率10.8pt低下・決算翌日17.8%安を両論で検証します。