-
丸紅8002｜1Q21%増益と1000億円自社株買いを解剖
丸紅(8002)の2027年3月期1Q決算(2026年8月3日発表)を全面反映。純利益1864億円(+20.7%)・進捗32.1%、GC2027の還元枠9000億円への拡大と上限1000億円の自社株買い、10事業中4事業減益という中身、持分法38.8%、Peer比較、v2.2レーティング(品質52/70・価格C)を両論併記で解説。 -
住友商事8053｜非資源で稼ぐ多角化商社の実力
住友商事(8053)を商社・金属株の3視点で分析。資源比率約15%で5大商社最低、ROE12.9%の多角化型、1対4分割と800億円自社株買い、FY27最高益予想とPeer比較・7軸レーティングを両論併記で解説します。 -
三井物産8031｜1Q53%増益と2000億円自社株買いを解剖
三井物産(8031)の2027年3月期1Q決算(2026年8月4日発表)を全面反映。純利益2941億円(+53.4%)・進捗32.0%は5年平均24.5%を大幅超、上限2000億円の自社株買いと全株消却も決議。一方で営業CFは423億円へ急減しFCFは赤字。CIM Group評価益など一過性の中身、持分法38.4%、Peer比較、v2.2レーティング(品質52/70・価格C)を両論併記で解説。 -
三菱商事8058｜1Q純利益47%増でも進捗27%の読み方
三菱商事(8058)の2027年3月期1Q決算(2026年8月3日発表)を全面反映。純利益2985億円(+47%)でも通期進捗27.1%は5年平均以下。1兆円自社株買い完了後の需給、持分法38.9%、資源比率54%、実力PERとPeer比較、v2.2レーティング(品質49/70・価格D)まで両論併記で解説。 -
オムロン(6645)分析｜V字回復と割安PBRの真偽
オムロン(6645)を機械株リサーチの3視点で分析。制御機器(IAB)のV字回復、米ドル自然ヘッジの為替感応度、DCF/PBR試算、キーエンス等とのPeer比較、7軸レーティング(44/70・中立)を付与した調査分析レポート。 -
リファインバース7375決算｜最高益でも計画未達
2026年6月期は営業利益320百万円と過去最高。しかし会社計画380百万円には届かず、純利益の3割は繰延税金資産の計上によるもの。自己資本比率12.9%、手元現金は6割減。翌期+96.6%計画の実現性を強気・弱気の両面から検証します。 -
ティアフォー593A｜トヨタ28年自動運転とTAM再検証
トヨタが2028年にレベル2++を量販車へ投入すると示し、ティアフォー(593A)は上場来安値から20営業日で4.35倍、直後にストップ安。TAM・浸透率・ゲームチェンジャー性と適正株価を、強気と弱気の両面から再検証します。 -
太陽誘電6976｜MLCC3位×AIを7軸分析
MLCC世界3位の太陽誘電（6976）を独自7軸で分析。AIサーバー向け高容量MLCC、4倍高から半値の株価、実績PER93倍のバリュエーション、中計2030、8/5決算までのカタリストを両論併記で整理する。 -
マイクロ波化学9227｜新株予約権と黒字化計画の成否
マイクロ波化学(9227)を9/17の成長可能性資料と第8回新株予約権（最大164万株・希薄化10.34％）で改訂。27/6期は売上15.1億円（12カ月換算比+79％）で営業黒字化計画。調達額の株価感応度と潜在株込みの適正株価を検証。 -
TDK 6762｜HDD磁気ヘッド×AIを7軸分析
総合電子部品TDK（6762）を独自7軸で分析。HDD磁気ヘッドの寡占とATL電池、AIデータセンター恩恵、株価アップサイド試算、レアアース調達リスク、7/31決算までのカタリストを両論併記で整理する。
