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日産(7201)決算分析｜利益の源泉を分解
日産自動車(7201)の決算を四半期ごとに継続分析。2027年3月期1Qは営業利益779億円で黒字転換したが、販売金融862億円に対し自動車事業は83億円の赤字。為替・電動化・関税の3視点で利益の源泉を分解します。 -
協調介入は効くか｜想定為替151円と日本株
日米協調の円買い介入とトランプ大統領のホルムズ開放宣言。プラザ合意と東日本大震災の教訓、日経平均採用銘柄の想定為替151.4円と予想EPSから、この先の相場の分岐点をTimesFM予測とともに読み解きます。 -
マクニカHD3132｜1Q経常3.2倍を7軸分析
マクニカHD（3132）の2027年3月期1Q決算を分析。売上+39.7%・経常3.2倍で上場来高値。営業CFマイナスの構造、Peer比較、品質7軸レーティングと価格判定を整理しました。 -
ミネベアミツミ(6479)分析｜AI軸受特需と一過性益
ミネベアミツミ(6479)を機械株3視点で分析。AIデータセンター向けボールベアリング特需と、金融資産評価益という一過性要因の剥落。DCF・SOTP・Peer比較と7軸レーティング43/70点。 -
NTT9432｜EBITDA4兆円3年延期の実力
NTT(9432)を情報通信株3視点で分析。EBITDA4兆円の3年後ろ倒し、銀行子会社連結によるBS変質、EV/EBITDA・配当利回り・PERで理論株価133〜172円を試算し7軸レーティングを付与。 -
SBG9984｜NAV40兆円とAI投資先を解剖
ソフトバンクグループ(9984)を投資会社として分析。NAV40兆円とディスカウント、LTV、Arm・OpenAI・Stargateなど投資先のミニ分析、なぜSIer尺度で測れないかを整理しました。 -
NEC6701｜営業益40%増と物理AIの実力
NEC(6701)を情報通信株として分析。営業利益率が初の2桁、生体認証・防衛・海底ケーブルの強みとNVIDIA Cosmos/cotomiのAI戦略、予想PER・目標株価、7軸レーティングまで整理しました。 -
富士通6702｜Uvanceと物理AIで再評価
富士通(6702)を情報通信株として分析。Uvance47%成長とNVIDIA Cosmos連携の物理AI戦略、一過性益を除いた実力・予想PER・目標株価、独自7軸レーティングまで整理しました。 -
フジクラ5803｜1Q営業益2.6倍、PER26倍の意味
フジクラ(5803)の27年3月期1Q決算を分析。営業益1,048億円(2.6倍)、通期を4,320億円へ再上方修正。株価+12.8%でも予想PERが35倍→26倍へ低下した理由と、営業益93%が情報通信という集中リスクを両論併記。 -
伊藤忠8001｜非資源No.1と総還元64%の実力
伊藤忠商事(8001)を商社・金属株の3視点で分析。非資源No.1でROE14.6%、総還元性向64%・12期連続増配・3000億円自社株買い、3年連続最高益とPeer比較・7軸レーティングを両論併記で解説します。
