2026年– date –

ミネベアミツミ(6479)を機械株3視点で分析。AIデータセンター向けボールベアリング特需と、金融資産評価益という一過性要因の剥落。DCF・SOTP・Peer比較と7軸レーティング43/70点。

NTT(9432)を情報通信株3視点で分析。EBITDA4兆円の3年後ろ倒し、銀行子会社連結によるBS変質、EV/EBITDA・配当利回り・PERで理論株価133〜172円を試算し7軸レーティングを付与。

ソフトバンクグループ(9984)を投資会社として分析。NAV40兆円とディスカウント、LTV、Arm・OpenAI・Stargateなど投資先のミニ分析、なぜSIer尺度で測れないかを整理しました。

NEC(6701)を情報通信株として分析。営業利益率が初の2桁、生体認証・防衛・海底ケーブルの強みとNVIDIA Cosmos/cotomiのAI戦略、予想PER・目標株価、7軸レーティングまで整理しました。

富士通(6702)を情報通信株として分析。Uvance47%成長とNVIDIA Cosmos連携の物理AI戦略、一過性益を除いた実力・予想PER・目標株価、独自7軸レーティングまで整理しました。

フジクラ(5803)の27年3月期1Q決算を分析。営業益1,048億円(2.6倍)、通期を4,320億円へ再上方修正。株価+12.8%でも予想PERが35倍→26倍へ低下した理由と、営業益93%が情報通信という集中リスクを両論併記。

伊藤忠商事(8001)を商社・金属株の3視点で分析。非資源No.1でROE14.6%、総還元性向64%・12期連続増配・3000億円自社株買い、3年連続最高益とPeer比較・7軸レーティングを両論併記で解説します。

丸紅(8002)の2027年3月期1Q決算(2026年8月3日発表)を全面反映。純利益1864億円(+20.7%)・進捗32.1%、GC2027の還元枠9000億円への拡大と上限1000億円の自社株買い、10事業中4事業減益という中身、持分法38.8%、Peer比較、v2.2レーティング(品質52/70・価格C)を両論併記で解説。

住友商事(8053)を商社・金属株の3視点で分析。資源比率約15%で5大商社最低、ROE12.9%の多角化型、1対4分割と800億円自社株買い、FY27最高益予想とPeer比較・7軸レーティングを両論併記で解説します。

三井物産(8031)の2027年3月期1Q決算(2026年8月4日発表)を全面反映。純利益2941億円(+53.4%)・進捗32.0%は5年平均24.5%を大幅超、上限2000億円の自社株買いと全株消却も決議。一方で営業CFは423億円へ急減しFCFは赤字。CIM Group評価益など一過性の中身、持分法38.4%、Peer比較、v2.2レーティング(品質52/70・価格C)を両論併記で解説。