-
ギークリー決算｜営業益3倍でもPER10倍の割安
ギークリー（505A・東証スタンダード）の2026年5月期本決算を分析。営業利益+206%・ROE45.6%と高収益なのに予想PER約10倍という割安さの理由、成約単価上昇と景気敏感リスク、適正株価レンジを両論併記で解説します。 -
QPS決算｜黒字でも営業赤字、防衛省697億の実力は
QPSホールディングス（464A）の2026年5月期本決算を分析。経常黒字でも営業赤字という利益の質、防衛省697億円の長期契約、過去7.7倍の大相場、適正株価レンジ、中期経営計画との整合性を両論併記で解説します。 -
Sansan決算｜SaaSなのに営業益2.4倍の理由
Sansanの2026年5月期本決算を分析。売上+24%、調整後営業利益は前年の2.4倍で過去最高益。SaaSなのに利益が急拡大した5つの理由と、適正株価・弱気材料を両論併記で解説します。 -
パンパシ7532｜ドンキ6月月次と株価の実力
パン・パシフィックHD(ドンキ)の2026年6月月次を分析。既存店は通期+4.6%と好調も6月は-0.7%と減速——天候不順・家電のゲーム機反動・日曜1日減が主因で嗜好品は堅調。小売株3視点・TimesFM・Peer比較・7軸レーティングで割安度を検証。 -
セブン&アイ3382｜1Q決算と変革の現在地
セブン&アイHDの2027年2月期1Q決算を小売株の3視点で分析。海外コンビニの燃料増益で通期上方修正、ヨークHD売却・北米IPO・約2兆円還元の変革の現在地。TimesFMコンビニ需要予測、SOTP妙味、7軸レーティングで割安性を検証。 -
ファーストリテイリング9983｜26年8月期決算と暖冬リスク
ファーストリテイリングの2026年8月期決算を小売株の3視点で分析。欧米主導で5期連続最高益・配当850円の一方、国内ユニクロは4Q既存店−4.0%と失速。暖冬予報、TimesFM業態別予測、競合比較、v2.2レーティング（品質★4・価格C）で検証。 -
イオン8267｜上期最高益も2Q減益、食品改革が焦点
イオン（8267）2027年2月期上期は営業利益1,307億円と中間期最高も、2Q単独は営業減益・最終赤字。ツルハ統合とモールが牽引する一方、GMS・SMは赤字。通期達成に必要な下期利益、熊本の事故、TimesFM業態別予測、v2.2レーティング（品質★2・価格C）で検証。 -
古野電気6814｜営業益210億へ上方修正を7軸分析
古野電気(6814)の10/9中間決算を分析。営業利益210億円へ上方修正・年210円へ増配、2031年目標も公表。為替寄与・新造船サイクル・中国依存を検証し、品質★4/価格C（適正）と評価。 -
アドテックプラズマ6668｜受注残114億・営業2.1倍計画
RFプラズマ電源の国内最大手アドテックプラズマ(6668)の本決算を分析。受注高+89%・受注残114億円、27年8月期は営業利益2.1倍・配当50円計画。品質7軸と価格判定でバリュエーションとリスクを整理。 -
コクサイエレ6525｜バッチALD世界7割を7軸分析
半導体成膜装置のKOKUSAI ELECTRIC(6525)を独自7軸で分析。バッチ式ALD世界シェア約7割の技術力、AIメモリ設備投資の追い風、東証Peer最高水準の割高なバリュエーションとリスクを両論併記で整理した。
