半導体– category –

ルネサス(6723)の2026年12月期2Q決算を分析。上期営業利益+214%・Non-GAAP営業利益率32.7%の上振れと、高崎工場閉鎖によるSiC撤退、タイミング事業譲渡益4,433億円、熊本地震を整理し再レーティング。

半導体露光装置メーカー・ニコン（7731）を独自7軸で分析。EUV非参加でも成熟ノード・先端パッケージング露光に活路。2026年3月期の巨額減損と黒字転換予想、バリュエーションとカタリストを整理した。

プローブカード世界3位・メモリ向け首位の日本マイクロニクス（6871）を独自調査。HBM特需による業績急拡大・バリュエーション・東証Peer比較・7軸レーティングを公開情報から整理した。

イビデン(4062)の2027年3月期1Q決算を分析。営業利益+52.4%と通期上方修正、1四半期で735億円増えた前受金の意味を解剖し、品質7軸51/70・価格Dで再レーティングした。

ソニーグループ（6758）のCMOSイメージセンサー事業を中心に、SOTP法バリュエーション・TSMC合弁の影響・7軸独自レーティング★4（49/70）で包括分析