2026年– date –

ギークリー（505A・東証スタンダード）の2026年5月期本決算を分析。営業利益+206%・ROE45.6%と高収益なのに予想PER約10倍という割安さの理由、成約単価上昇と景気敏感リスク、適正株価レンジを両論併記で解説します。

QPSホールディングス（464A）の2026年5月期本決算を分析。経常黒字でも営業赤字という利益の質、防衛省697億円の長期契約、過去7.7倍の大相場、適正株価レンジ、中期経営計画との整合性を両論併記で解説します。

Sansanの2026年5月期本決算を分析。売上+24%、調整後営業利益は前年の2.4倍で過去最高益。SaaSなのに利益が急拡大した5つの理由と、適正株価・弱気材料を両論併記で解説します。

パン・パシフィックHD(ドンキ)の2026年6月月次を分析。既存店は通期+4.6%と好調も6月は-0.7%と減速——天候不順・家電のゲーム機反動・日曜1日減が主因で嗜好品は堅調。小売株3視点・TimesFM・Peer比較・7軸レーティングで割安度を検証。

セブン&アイHDの2027年2月期1Q決算を小売株の3視点で分析。海外コンビニの燃料増益で通期上方修正、ヨークHD売却・北米IPO・約2兆円還元の変革の現在地。TimesFMコンビニ需要予測、SOTP妙味、7軸レーティングで割安性を検証。

ファーストリテイリングの2026年8月期3Q決算を小売株の3視点で分析。海外ユニクロ主導で3度目の上方修正・製造小売で世界2位へ。TimesFM業態別需要予測、気温感応度、バリュエーション、7軸レーティングで割高感まで検証。

イオン（8267）2027年2月期1Qは営業利益33.6%増。DgS・モール・ASEANが牽引する一方、国内スーパー/GMSは営業赤字。チェーンストア・コンビニ需要をTimesFMで予測し、Peer比較と7軸レーティングも掲載した。

古野電気(6814)の10/9中間決算を分析。営業利益210億円へ上方修正・年210円へ増配、2031年目標も公表。為替寄与・新造船サイクル・中国依存を検証し、品質★4/価格C（適正）と評価。

RFプラズマ電源の国内最大手アドテックプラズマ(6668)の本決算を分析。受注高+89%・受注残114億円、27年8月期は営業利益2.1倍・配当50円計画。品質7軸と価格判定でバリュエーションとリスクを整理。

半導体成膜装置のKOKUSAI ELECTRIC(6525)を独自7軸で分析。バッチ式ALD世界シェア約7割の技術力、AIメモリ設備投資の追い風、東証Peer最高水準の割高なバリュエーションとリスクを両論併記で整理した。