みやたん– Author –

三井物産(8031)を商社・金属株の3視点で分析。資源比率約48%で5大商社最高、鉄鉱石±1ドルで30億円の感応度、中経2029でROE12%目標、9200億円ガイダンスとPeer比較・7軸レーティングを両論併記で解説します。

三菱商事(8058)を商社・金属株の3視点で分析。FY27純利益1.1兆円ガイダンス、1兆円自社株買いと累進配当、バークシャー11%保有、市況前提と実力利益、5大商社Peer比較と7軸レーティングまで両論併記で解説します。

オムロン(6645)を機械株リサーチの3視点で分析。制御機器(IAB)のV字回復、米ドル自然ヘッジの為替感応度、DCF/PBR試算、キーエンス等とのPeer比較、7軸レーティング(44/70・中立)を付与した調査分析レポート。

東証グロースのリファインバースグループ(7375)を調査。産廃リサイクルの高採算事業、筆頭株主・三菱ケミカルとの提携、Growth100計画、脆弱な財務、急騰後の株価水準を強気・弱気の両面から検証します。

2026年7月22日上場のティアフォー(593A)を目論見書とロックアップから分析。Autoware・トヨタ・SOMPOとの提携、公募価格1,085円の妥当性を強気と弱気の両面で検証します。

MLCC世界3位の太陽誘電（6976）を独自7軸で分析。AIサーバー向け高容量MLCC、4倍高から半値の株価、実績PER93倍のバリュエーション、中計2030、8/5決算までのカタリストを両論併記で整理する。

三井化学・三井物産と大型プロジェクトを進めるマイクロ波化学(9227)を、提携の進捗フェーズ・決算・株価・適正株価レンジ・計画信頼度から両面分析。15カ月変則決算と35%下方修正の意味も整理します。

総合電子部品TDK（6762）を独自7軸で分析。HDD磁気ヘッドの寡占とATL電池、AIデータセンター恩恵、株価アップサイド試算、レアアース調達リスク、7/31決算までのカタリストを両論併記で整理する。

村田製作所(6981)をMLCC世界首位×AIサーバー需要の観点から独自7軸で分析。株価7,632円・予想PER約47倍の割高感、セグメント構造、バリュエーション試算、東証Peer比較、カタリストを両論併記で整理する。

フィジカルAIの現場で動く体=エッジ半導体・精密減速機・センサーに関わる日本株を、事業・技術・特許・提携の観点で解剖。ハーモニック・ナブテスコ・村田・ロームなどJAPAN AI分解シリーズ完結編です。